Staking vs. Yield Farming vs. Empréstimo: O que há de melhor no DeFi?

Trocar tokens visando comprar a baixo e vender a alto não é a única maneira de colocar seu capital cripto para trabalhar. O mercado DeFi está fervilhando com oportunidades para ganhar renda de várias maneiras, que vão desde a estaca de tokens até ganhar juros em plataformas de empréstimo. 

Leia este guia para aprender sobre estratégias populares. Estas incluem staking, yield farming e empréstimos. Isso ajudará você a fazer melhores escolhas para seu caminho de geração de renda crypto.

O que é DeFi Staking? 

A ideia do DeFi staking é muito simples. Você deposita ou “bloqueia” sua crypto em um contrato inteligente. Então, você começa a ganhar recompensas por seu compromisso. 

Existem diferentes tipos de staking, então você pode escolher o que melhor se adapta às suas necessidades.  

Staking PoS: Se você está segurando moedas de uma blockchain de Prova de Participação, você pode bloqueá-las e ajudar a garantir a rede e validar transações em troca de recompensas em tokens nativos. Para tornar ainda mais simples, você pode optar por staking líquido e estacar suas moedas através de protocolos usando tokens de staking líquido (LSTs).

Estes são emitidos pelo protocolo para representar sua posição estacada e as recompensas acumuladas na rede subjacente. O bom disso é que torna seu capital mais líquido, e você também pode usar os LSTs em outros protocolos DeFi para potencialmente ganhar rendimento adicional.      

Staking de Governança: Aqui, você pode ser um tomador de decisão. Os tokens de governança que você possui permitem que você vote em propostas. Essas propostas podem incluir atualizações, como usar o tesouro, e mais. 

A regra principal aqui é simples: quanto mais você estaca, mais poderoso você se torna, enquanto o rendimento também aumenta de acordo. Ele é gerado através da receita do protocolo, novos tokens e recompensas do tesouro.    

Prós e Contras do Staking

DeFi staking pode ser complexo porque tem muitas formas. Você deve pensar sobre seus benefícios e desvantagens antes de usar seus tokens. 

Prós

• Você controla suas moedas

• Você ajuda a descentralizar e garantir o protocolo

• Você pode ter voz na governança do protocolo

• Você cria maneiras extras de gerar rendimento via LSTs

Contras

• Potenciais vulnerabilidades de contratos inteligentes e do protocolo

• Possíveis períodos de bloqueio

O que é Yield Farming?

De certa forma, um pouco mais complicado do que staking, yield farming é sobre ajudar protocolos de negociação descentralizados a melhorar sua liquidez. Tudo o que você precisa é depositar dois (ou às vezes mais) tokens diferentes em um pool de liquidez para ganhar recompensas. 

Ao bloquear seus tokens nesse tipo de pool, você ajuda os negociantes a trocar suas moedas instantaneamente. Em troca, você ganha uma parte das taxas de negociação e recompensas adicionais no token nativo do protocolo ou em outros tokens de farm.

Os rendimentos – comumente medidos como APR (Taxa de Percentual Anual) ou APY (Rendimento Percentual Anual) – variam e são calculados algoritmicamente com base na liquidez do pool, volume de negócios e taxas de emissão de tokens. Lembre-se de que as taxas que você vê antes de bloquear suas moedas são frequentemente apenas estimativas baseadas no desempenho recente. Portanto, assim como verdadeiros agricultores no campo real, você na verdade nunca sabe qual rendimento esse tipo de farming pode trazer. 

Além disso, lembre-se de que yield farming vem com o risco de perda impermanente, que ocorre quando os preços dos tokens divergem de sua proporção de depósito. Isso faz com que o valor da sua parte no pool de liquidez seja menor do que se você tivesse simplesmente mantido os tokens separadamente. Naturalmente, a perda se torna permanente apenas quando você retira suas moedas.

Prós e Contras do Yield Farming

Prós

• Você pode ganhar alguns dos rendimentos mais altos anunciados no DeFi

• Você recebe tokens das taxas de negociação e dos protocolos específicos que você está interessado

Contras

• As taxas podem ser mais voláteis do que no staking

• Risco de perda impermanente

O que é DeFi Lending? 

Empréstimos tradicionais ganham uma nova abordagem no mundo DeFi. Agora, você pode emprestar ou emprestar criptoativos sem a necessidade da permissão de ninguém. Você pode ganhar juros sobre seus empréstimos diretos a tomadores. Você também pode gerar uma renda extra enviando suas moedas para um pool de empréstimos. 

No DeFi lending, quando você coloca seus tokens em um pool, os tomadores podem usar essas moedas. Eles devem ter mais colateral do que o valor do empréstimo que desejam. 

As taxas de juros são frequentemente variáveis, ajustadas algoritmicamente com base na oferta e demanda em tempo real para cada ativo dentro dos pools do protocolo. 

Além desses modelos padrão de pools de empréstimos, você pode encontrar soluções ainda mais inovadoras como LiquidiumWTF. Aqui, você pode emprestar seu BTC contra ativos como Ordinais, Runes, e tokens BRC-20.

Prós e Contras do DeFi Lending

Prós

• Basta ter um tipo de ativo para começar a emprestar

• Menos complicado do que yield farming

• Os empréstimos são sobrecolateralizados

Contras

• Potenciais riscos de contratos inteligentes

• Frequentemente retornos menores do que no yield farming

Como Começar: DeFi Staking vs. Yield Farming vs. Lending

Os primeiros passos que você precisa dar para começar a ganhar rendimento no DeFi, seja através de staking, yield farming ou empréstimos, são bastante semelhantes. 

Deixe-nos guiá-lo passo a passo:

• Configure uma carteira DeFi segura e não-custodial compatível com a blockchain relevante.

• Financie sua carteira com as moedas necessárias e o token nativo da blockchain para taxas de transação (gas).

• Vá para o site oficial/app do protocolo DeFi escolhido e conecte sua carteira.

• Autorize os contratos inteligentes do protocolo para interagir com seus tokens específicos.

E aqui onde as diferenças começam a aparecer:

• DeFi staking: Você geralmente deposita ou estaca um tipo de token em um contrato ou pool de staking específico.

• Yield farming: Primeiro, você precisa obter dois tokens diferentes. Em seguida, forneça ambos os tokens a um pool de liquidez. Em troca, você receberá tokens de Provedor de Liquidez (LP). Frequentemente, você então estaca esses tokens LP em um contrato "farm" separado.

• DeFi lending: Você fornecerá um único ativo em um pool de empréstimo específico para esse ativo no protocolo do mercado monetário.

Qual Estratégia DeFi Gera Mais Rendimento?

Normalmente, yield farming pode gerar mais, mas ao mesmo tempo, é a mais complicada e arriscada. No entanto, dependendo do protocolo, o empréstimo pode às vezes ser ainda mais lucrativo do que o yield farming. Em qualquer caso, retornos exatos no DeFi dependem de numerosos fatores além da taxa anunciada. 

No DeFi staking, o rendimento é comumente gerado de uma parte das taxas do protocolo, distribuição de receita ou emissões do token nativo do protocolo. Isso geralmente resulta em uma faixa APY mais estável de 5% a 20%. No entanto, incentivos especiais ou valor do token podem, às vezes, elevar esses números.

No yield farming, o rendimento vem de duas fontes principais. Primeiro, os negociantes pagam taxas quando trocam tokens em pools de liquidez. Em segundo lugar, os protocolos de farming frequentemente oferecem altas emissões de tokens. Essas emissões podem elevar APYs anunciados a 100% ou mais. No entanto, essas taxas dependem do preço do token de recompensa e possuem riscos mais altos.

No DeFi lending, o rendimento é gerado diretamente pelos juros pagos por tomadores que utilizam seus fundos depositados. Essas taxas de juros variáveis, ajustadas algoritmicamente com base na oferta e na demanda, normalmente resultam em APYs de até 15%. No entanto, Liquidium se destaca do empréstimo DeFi típico, pois apresenta uma oportunidade de APY de 380% para aqueles que desejam oferecer seu BTC a tomadores. 

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Os detentores de ativos Bitcoin Layer 1, como Ordinais, Runes e tokens BRC-20, frequentemente veem esses como valiosos, retenções de longo prazo que eles estão ansiosos para manter. 

Quando esses detentores precisam de liquidez em bitcoin, eles têm um motivo convincente para pegar emprestado contra seus ativos em vez de vendê-los. Portanto, os tomadores estão dispostos a pagar um prêmio em juros para acessar seu BTC e manter a propriedade de seu colateral único ao mesmo tempo. 

Não é preciso dizer que isso cria uma ótima oportunidade para você ganhar rendimento sobre seu BTC emprestando-o no Liquidium.

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Isenção de responsabilidade: Este artigo não constitui aconselhamento financeiro e recomendamos fortemente que você realize sua própria pesquisa e consulte um profissional de aconselhamento financeiro antes de tomar qualquer decisão de investimento. Não somos responsáveis por quaisquer perdas potenciais incorridas ao aplicar as estratégias discutidas. Prossiga com cautela e por sua própria conta e risco.

Dúvidas Frequentes

Yield farming é o mesmo que staking?

Não, yield farming e staking são estratégias distintas no DeFi, embora ambas envolvam bloquear criptoativos para ganhar recompensas. Staking normalmente envolve comprometer um único ativo para apoiar operações de rede ou governança do protocolo. Yield farming, por outro lado, requer fornecer um par (ou mais) de ativos a um pool de liquidez para facilitar a negociação e ganhar taxas, além de tokens adicionais.

Qual é a diferença entre empréstimos e staking?

A diferença entre empréstimos e staking é que, em empréstimos DeFi, você ganha rendimento fornecendo seus ativos a tomadores através de um protocolo, recebendo pagamentos de juros em troca. Enquanto isso, o staking DeFi envolve comprometer seus ativos a um protocolo para ajudar a garantir a rede ou participar da governança, ganhando recompensas do protocolo ou da própria rede.

O rendimento de empréstimos vem da demanda dos tomadores, enquanto o rendimento do staking é geralmente derivado de emissões de protocolo, taxas ou recompensas de rede.

Qual é a diferença entre yield farming e empréstimos?

Yield farming implica colocar dois tokens diferentes juntos em um pool para que as pessoas possam trocá-los facilmente e você ganha taxas dessas negociações, além de recompensas extras. O empréstimo é mais simples; você coloca apenas um token em um pool, e as pessoas que o emprestam pagam juros a você. A principal diferença é colocar pares de moedas em vez de apenas uma, e ganhar com taxas de negociação/recompensas versus ganhar com juros de tomadores.

Staking é mais seguro que yield farming?

Em geral, staking é considerado menos arriscado do que yield farming. Yield farming pode ser arriscado porque seu dinheiro no pool pode acabar valendo menos do que se você simplesmente o mantivesse. Isso é chamado de perda impermanente. Staking, especialmente staking de ativo único, geralmente evita esse risco específico.

Posso usar bitcoin para yield farming?

Sim, você pode usar bitcoin para yield farming, mas normalmente não em sua forma nativa diretamente na maioria dos protocolos DeFi. Você geralmente precisa usar uma versão tokenizada de bitcoin, como bitcoin envolto (WBTC) ou outras versões bridged. Esses tokens envolvidos podem então ser emparelhados com outros ativos em pools de liquidez em várias plataformas DeFi para ganhar rendimento.

Yield farming ainda é lucrativo?

Sim, yield farming ainda pode ser lucrativo, mas é altamente variável e depende de muitos fatores. A lucratividade é influenciada pelas condições do mercado, volume de negociação, preços dos tokens e outros fatores. Isso requer pesquisa cuidadosa e gerenciamento ativo em vez de ser um retorno garantido.