比特币符文的即时贷款

2025年4月26日

瞬时贷与Rune抵押借款

摘要（TL;DR）：Liquidium即时贷款通过提供即时流动性，让借款人以Rune作为抵押，彻底改变了比特币的借贷方式，同时为贷款人提供自动化、高效的收益生成体验。忘掉手动审批的等待——快速获得BTC或无缝利用你的BTC。这本指南涵盖即时贷款是什么，它们的好处，以及如何运作，借款人和贷款人的逐步指导，安全特性和相关费用。

等待结束：介绍Liquidium即时贷款

在比特币DeFi的快速变化的世界中，等待数天甚至数小时才能手动批准点对点贷款的感觉就像是一生。传统的P2P借贷需要找到对手，谈判条款（或接受预设的报价），并且等待双方的手动签名。这种摩擦可能阻碍机会并造成不确定性。

Liquidium即时贷款解决了这一问题。构建为我们经典手动贷款的简化替代方案，这一功能允许借款人几乎立即获得以其Rune抵押的BTC流动性，而贷款人则可以高效地使用其资本，无需不断的主动管理。

为什么选择即时贷款？主要好处

Liquidium即时贷款提供了显著优于传统手动P2P流程的优势。借款人享受令人难以置信的速度，通常在仅经过一次比特币区块确认后10分钟内收到BTC。贷款人在存入并提供后几乎立即开始看到他们的资本开始运作。整个过程是自动化的，消除了为了发起贷款而需要的手动贷款人反签名的需求，这得益于安全的智能合约交互。这种自动化导致贷款人效率的提高，因为他们的报价可以被多个借款人部分填充，确保资本不闲置，并且在还款后资金自动返回。尽管有先进的技术，界面提供的简单性使得借贷变得简单明了。所有这些都建立在安全性的基础上，利用安全个人保险库和经过实战检验的签名机制等强大的技术。

即时贷款是如何运作的？概念

即时贷款的操作机制与传统的P2P匹配显著不同。首先，贷款人将BTC存入安全的个人1-of-2多重签名保险库。他们控制一把密钥，而使用ICP技术的安全签名机制则保持另一把密钥，确保贷款人始终保留最终控制权。其次，贷款人依据他们的保险库余额创建贷款报价，指定金额、期限、利率（APY）以及关键的贷款价值比（LTV）比率（初始和最大）。最大LTV充当安全网，如果抵押品价格显著下降，则自动暂停报价。

第三，借款人通过浏览可用的Rune抵押品类型进行互动。当他们选择要使用的Rune数量时，系统会自动找到与其LTV需求匹配的最佳可用贷款人报价。第四是即时激活：借款人接受条款，签署交易，贷款通过安全的签名层自动激活，无需手动贷款人干预。BTC转入借款人，Rune被锁定。最后，整个过程以自动还款/违约结束。成功的还款将BTC（本金+利息）返还给贷款人的保险库，Rune返还给借款人。如果贷款违约，Rune抵押品将自动发送到贷款人的主要钱包。

对于借款人：立即以你的Rune获得BTC

需要快速获得使用你的Rune的比特币流动性吗？过程很简单：

前提条件：

兼容的钱包（Xverse、Magic Eden、OKX、Phantom、UniSat、Leather、Wizz）
足够的确认过的Rune作为抵押
足够的确认过的BTC用于网络费用

步骤：

首先，将你的钱包连接到Liquidium。导航到借款页面，选择“Rune”选项卡，并将开关切换为“即时”；如有必要，选择加入。找到你持有的Rune项目并点击“借款”。

接下来，选择作为抵押使用的Rune数量，使用输入框或滑块；界面将根据LTV显示可用的贷款条款。仔细查看你将收到的BTC金额、利息、期限和LTV。如果满意，点击“提交”。

最后，签署你钱包所展示的交易。大约10分钟后（一次区块确认），BTC贷款金额将到账户。你可以在投资组合页面追踪你的活跃贷款。

对于贷款人：通过你的BTC自动赚取收益

通过提供即时贷款的流动性，实现高效使用你的比特币，尽量减少主动管理：

前提条件：

兼容的钱包
足够的确认过的BTC用于存入保险库并覆盖存款网络费用。

步骤：

首先，连接你的钱包。前往借出页面，选择“Rune”，确保开关设置为“即时”。如果这是你第一次使用，你需要通过启动过程创建个人保险库（例如，点击“借出”一个Rune）并签署交易。关键是，保存创建过程中显示的保险库公钥（Pubkey），以备紧急恢复使用。

接下来，将BTC存入你刚创建的保险库。前往个人资料>管理（保险库部分）>存款，输入金额，签署交易并等待确认。

现在，创建你的贷款报价。返回到借出>Rune（即时）页面，点击一个Rune项目的“借出”。设置你想要的贷款期限、报价的总BTC金额、利息/APY、初始LTV和重要的最大LTV（你的抵御抵押品价格下跌的安全阈值）。查看条款并通过签署你钱包中的消息授权该报价。

你的工作基本完成。现在借款人可以立即接受你的报价（完全或部分）。还款将自动将本金加利息返回你的保险库，而违约的抵押品（Rune）将发送到你的主要钱包。你可以在你的投资组合页面监控活动，并随时通过个人资料>管理>提取将可用的BTC从保险库提取回到你的钱包（你将支付提现的网络费用）。

即时与手动贷款：了解区别

虽然即时贷款和手动贷款都允许在Liquidium上借贷，但它们满足不同需求并以独特方式运作：

速度与自动化：即时贷款显著更快，借款人签字后自动激活。手动贷款需要贷方在线并手动反签，这可能会引入延误。
过程：即时贷款使用自动流动性保险库，手动贷款是列在订单薄上的直接点对点报价。
贷款人努力：设置后即时借贷大多是被动的。手动借贷需要积极监控已接受的报价并及时反签。
报价灵活性：手动贷款允许贷款人为单个报价设定非常具体的条款。即时贷款条款基于贷款人的保险库报价设置，借款人接受来自池中最佳匹配的报价。相较于手动批准借款人，贷款人对谁接受其即时贷款报价的控制较少。
资本效率（贷款）：即时贷款报价受益于部分填充，意味着多个借款人可以利用单个大报价的部分，这可能导致贷款人更高的资本利用率。手动报价通常完全被一个借款人接受。
费用：即时贷款有特定的借款人激活费用（0.25%或最低1000个SATS）。手动贷款没有此费用，但基于每种贷款类型的市场动态，整体利率可能会有所不同。两者的利息均收取平台费用（条件相似）。

比较表：即时与手动Rune贷款

特征	即时Rune贷款	手动（经典）Rune贷款
速度	更快（资金在~10分钟确认后到账）	较慢（需要贷款人反签）
过程	与保险库的自动匹配	P2P与贷款人报价的匹配
贷款人动作	无启动贷款所需	贷款人必须反签交易
报价选择	借款人接受来自保险库池的最佳可用条款	借款人可以接受最佳或具体的贷款人报价
激活费用	是（0.25%或1000个SATS中的较高者）	没有明确的激活费用
资本效率	高（可以为贷款人提供部分填充）	低（通常为全有或全无接受）
使用场景	需要快速流动性，贷款简单	可能更好的条款，具体报价选择

理解技术与安全性

Liquidium即时贷款在构建时将安全性作为首要考虑因素，结合多层保护。个人保险库对于贷款人利用1-of-2 P2SH多重签名设置，确保贷款人始终通过其密钥和保存的保险库公钥保留访问权，甚至在Liquidium界面之外。贷款激活使用安全的ICP签名层，利用互联网计算协议的阈值签名（TSS/MPC）。这一经过实战检验的技术促进去中心化的交易授权，而不在激活过程中暴露资金于单方控制之下。

此外，通过本土ICP Rune索引器（来自Omnity Network）的链上验证保证抵押和贷款价值的透明性。用来LTV计算的可靠定价数据来自信誉良好的甲骨文构建者，如Chainsight，聚合多个端点以确保准确性。重要的是，Liquidium提供抽象，处理技术复杂性，以便用户无需直接进行ICP交互。

即时贷款的费用

理解涉及的成本至关重要。以下是即时贷款的费用细目：

借款人激活费用：由借款人在贷款开始时支付。它是更高的0.25%的贷款本金或最低1000个SATS。
贷款人平台费用：由贷款人在贷款成功还款时从利息中支付。此费用是20%的利息，但仅在计算费用金额达到2000个SATS或更多时适用。如果贷款违约，贷款人不需支付平台费用。代币持有可能提供折扣或奖励。
比特币网络费用：这些标准区块链费用会根据网络拥堵情况而异。
- 借款人支付网络费用以启动贷款和还款。
- 贷款人在将BTC存入其保险库、从中提取BTC或潜在的紧急恢复操作时支付网络费用。

谁应该使用即时贷款？

即时贷款特别适合：

借款人需立即以Rune换取BTC流动性，且更注重速度和简单性，而非在手动市场中可能商讨略微更好的条款。这对于迅速响应市场机会或解决紧急财务需求非常理想。
贷款人倾向于更被动、自动化的收益获取方式。部分填充的效率以及通过最大LTV进行的自动化风险管理，使其成为在无需持续监控和手动审批的情况下投放资金的吸引选项。